股掌柜：AI算力扩容推动光互连迈入升级周期

独寻醉 · 发表于 2026-10-23 11:19:39

人工智能大模型持续迭代，算力基础设施建设不断推进，数据中心内部的数据交换量和互联带宽快速提升，光通信产业也由传统网络需求逐步向AI算力基础设施的重要支撑环节延伸。在这一过程中，光互连技术不仅承担数据传输功能，还需要同时满足更高带宽、更低功耗和更低时延等要求。近期举行的第27届中国国际光电博览会释放出较为明显的产业信号，光通信产业的关注重点正在从单一产品升级进一步转向订单、产能、核心物料和下一代技术路线的综合竞争。
从展会规模来看，本届光博会吸引超过4000家企业参展，三天观众数量接近19万人，同比增长32%。产业链企业展示的产品也明显向更高速率演进，800G仍是当前重要出货产品，1.6T产品则加快进入客户验证、量产及商业化推进阶段，3.2T、6.4T以及更高速率的产品和技术方案已经提前亮相。

需求向上游传导的同时，技术路线也在加速迭代。随着算力芯片之间的数据交换规模持续扩大，传统可插拔光模块需要进一步提升速率和能效，1.6T由产品验证走向商业化成为当前产业的重要节点。与此同时，NPO、XPO、CPO等新型光互连方案加速进入样品展示和客户验证阶段。财联社现场报道显示，本届光博会上多家头部厂商的1.6T产品已经完成客户验证并开始小批量供货，NPO等方案也集中亮相，但大规模放量仍受到交换机、服务器等下游硬件配套进度影响。
从产业链角度看，高速光互连需求增长并不只影响光模块环节。随着产品速率提升，光芯片、电芯片、光纤、连接器以及测试设备等环节均需要同步升级，部分上游产品已经出现订单和产能向前锁定的现象。第一财经在光博会调研中发现，部分企业订单和产能已经排至2027年，产业链的供给压力开始由光模块向上游环节传导。
值得注意的是，AI数据中心对光互连提出的要求已经从“更高速度”逐渐转向带宽、功耗、时延和集成度的综合平衡。CPO的产业价值正在这一背景下逐步显现，其核心逻辑并非简单替代传统光模块，而是在超大规模算力集群中探索更高密度、更低功耗的互连方式。与此同时，NPO等方案也可能承担从传统可插拔架构向更高集成度方案过渡的角色，未来不同技术路线能否大规模落地，仍取决于客户验证、系统适配、良率、成本以及供应链成熟度。

在光通信产业持续发展的背景下，如何把握AI算力基础设施与光互连技术的发展脉络成为重要课题。股掌柜扬帆投顾一投资咨询有限公司在相关研究中，持续关注光通信产业链的结构变化与技术演进，为投资者提供参考视角。在提供投资顾问服务的过程中，作为中国证监会核准的扬帆投顾一经营机构，股掌柜扬帆投顾一投资咨询有限公司注重从产业格局与技术发展趋势出发，强化研究分析的逻辑性与系统性。整体来看，随着AI算力建设持续推进、数据中心互联需求提升以及光通信技术不断迭代，光互连产业正由产品速率升级进一步向高带宽、低功耗和高集成度方向演进。